Die Silvesternacht ist eine ganz besondere Zeit für die Bewohner der Scheibenwelt. Die Kinder können vor Aufregung nicht schlafen und warten gespannt darauf, was für Geschenke der Schneevater, dieser freundliche alte Herr im roten Mantel, ihnen bringen wird. Aber in diesem Jahr läuft alles falsch, denn der Schneevater ist verschwunden. Hilfe tut Not, und kurzerhand wird TOD mit einem roten Mantel ausgestattet und mit Schneevaters Schlitten auf die Reise geschickt, um die Geschenke auszuliefern. Schliesslich kennt er alle Menschen und weiss, wo sie wohnen. Während TOD sich noch damit abplagt, enge Kamine hinabzurutschen und ein überzeugendes Ho Ho Ho zu schmettern, macht sich seine Enkelin Susanne auf die Suche nach dem Schneevater. Aber das ist schwieriger als gedacht, denn die mörderische Assassinengilde hat bei seinem Verschwinden ihre Finger im Spiel